Ал Қазақстандық депозиттерге кепілдік беру қоры 2025 жылғы тамыздың соңындағы жағдай бойынша сыйақының банктік ставкаларының динамикасы туралы шолуында 2025 жылғы тамызда сыйақы мөлшерлемелері бойынша елеулі өзгерістер болмағанын айтады.
Базалық мөлшерлеменің 16,5% -ға дейін көтерілуі салдарынан 2025 жылғы наурыз-сәуірде депозиттер бойынша мөлшерлемелердің жаппай көтерілуі байқалды,
Мерзімді емес депозиттер
Мұндай депозиттер қаражатты кез келген уақытта төмендетілмейтін қалдық шегінде толықтыруға және алуға мүмкіндік береді, олар күтпеген шығыстар жағдайында қаржыны сақтауға арналған. Пайызы Ұлттық банктің базалық ставкасына жақын.
2025 жылғы тамыздағы мерзімсіз депозиттер бойынша:
• 1 ірі банк (активтер мөлшері бойынша нарық үлесі 10% -дан жоғары) сыйақы мөлшерлемесін 0,2 пайыздық тармаққа 15,3% -ға дейін төмендетті;
• 1 жаңа банк 15,5% мөлшерлемесі бойынша мерзімді емес депозиттерді тарта бастады.
Мерзімді салым
Жинақ және мерзiмдi емес салымдар арасындағы ымыралы нұсқа ретiнде мерзiмдi салым мерзiмдi емес салымға қарағанда неғұрлым жоғары проценттiк ставка ұсынады және бұл ретте жинақ салымдарымен салыстырғанда қаражатты басқаруда неғұрлым икемдi жағдайларды қамтамасыз етедi.
2025 жылғы тамызда банктердің сайттарына жүргізілген мониторингтің нәтижелері бойынша толықтыру құқығы бар мерзімді депозиттер бойынша сыйақы мөлшерлемесінде өзгерістер болған жоқ, деп хабарлайды қор.
- Мерзiмдi депозиттер бойынша ставкалар мерзiмге байланысты түрленедi.
- Мысалы, 3 айға салым үшін ең жоғары ставка 18,0% құрайды, ал барлық банктер бойынша ставкалардың орташа мәні - 15,9%;
- 6 ай мерзімге ең жоғары мөлшерлеме - 17,0%,
- ал осы мерзімге барлық банктер бойынша орташа мөлшерлеме - 16,0%;
- 12 ай мерзімге ең жоғарғы мөлшерлеме - 15,0%, орташа мөлшерлеме - 13,8%.
Жинақ депозиті
Қайтарылмайтын депозиттер толықтыруға болатындарға және депозит мерзімі ішінде толықтыруға болмайтындарға бөлінеді. 2025 жылғы тамызда толықтыру құқығы бар жинақ депозиттері бойынша бір орта банк (активтер мөлшері бойынша нарық үлесі 3-тен 10% дейін қоса алғанда) сыйақы ставкасын 6 ай мерзімге 1,4 п.т., 18,4% дейін көтерді.
Қысқа мерзімге (3-6 ай) толықтыру құқығы бар жинақ депозиттері неғұрлым кірісті ретінде танылды.
- Мәселен, 3 ай мерзімге ең жоғары мөлшерлеме барлық банктер бойынша орташа мәні 16,4% болғанда 18,0% құрайды.
- 6 ай мерзімінде ең жоғарғы мөлшерлеме 18,4% -ға, орташа 16,5% -ға жетеді.
- Ұзақ мерзімді депозиттер бойынша мөлшерлемелер (24 айға және одан көп) ағымдағы жылдың басынан бері өзгермейді, осылайша, орташа мөлшерлеме 24 ай мерзімге 7,2% -ды, ал 24 айдан астам мерзімге - 8,4%.
2025 жылғы тамызда толықтыру құқығынсыз жинақ депозиттері бойынша 1 орта банк (активтер мөлшері бойынша нарық үлесі 3-тен 10% дейін қоса алғанда) мөлшерлемені 6 ай мерзімге 0,6 п.т.
Толықтыру құқығынсыз жинақ депозиттері қысқа мерзімге (3-6 ай) ең жоғары мөлшерлемені ұсынады. Мысалы, 3 ай мерзімге ең жоғарғы ставка 19,0% құрайды, орташа ставка 17,6%. 6 ай мерзімінде ең жоғарғы мөлшерлеме 19,0% -ға жетеді, бірақ бұл екінші банктің ұсынысы, ал орташа мөлшерлеме 17,8%. Толықтыру құқығы бар депозиттермен салыстырғанда 24 ай мерзімге толықтырусыз депозиттер де айтарлықтай жоғары ставкаларды ұсынады: ең жоғарысы 15,0% -ға, орташа 12,3% -ға жетеді.
Сыйақы мөлшерлемесі өзгермелі депозиттер
Бұл салымдар, олар бойынша пайыздық ставка белгіленген болып табылмайды және шарттың қолданылу мерзімі ішінде өзгеруі мүмкін. Өзгермелі мөлшерлеменің өзі екі базалық көрсеткіштің және пайыздық спредтің құрамдас бөліктері.
Сыйақы мөлшерлемесі өзгермелі депозиттер қазақстандық нарық үшін жаңа өнім болып табылады және қазіргі уақытта 2 банк қана осындай депозиттерді ұсынады, бұл ретте пайыздық спред пен сыйақының қорытынды мөлшерлемесі (ГЭСВ) екі банкте бірдей болып табылады және -1,75 (базалық мөлшерлемеге теріс спред) және 15,9% -ды құрайды.
Банктер сайттарының соңғы бірнеше ай ішіндегі мониторингі қазақстандық банктердің сыйақы мөлшерлемелері жоғары деңгейде екенін көрсетеді, бұл ретте нүктелік өсу ай сайын болады, деп қорытындылады МҚКК. Қазақстанда 2025 жылғы шілдеде инфляция 2025 жылғы маусымның деңгейінде сақталып, 11,8% -ды құрады, нәтижесінде қорда «инфляцияның ағымдағы деңгейі мен нарықта ұсынылатын ставкалардың арақатынасы теңгелік салымдар бойынша нақты кірістілікті қамтамасыз етеді» деп санайды.
Сарапшылар пікірі
Сарапшылардың атап өтуінше, Қазақстандағы теңгелік депозиттердің кірістілігі инфляциядан төмен, сондықтан олардың нақты кірісі теріс болуы мүмкін, сондай-ақ олар ұзақ мерзімді жинақтарға нашар. Жоғары кірістілікті теңгедегі ірі сомадан алуға болады, бірақ ол үшін айтарлықтай жинақ ақша болу керек. Кірістілік негізгі мөлшерлемеге, сондай-ақ әрбір банктің саясатына байланысты.
Қазақстандық сарапшы Б. Зиябеков теңгемен кірістілікті ұзақ мерзімге белгілеу қазір қауіпті: мөлшерлемелер өсуі мүмкін, ал инфляция пайданы жеуі мүмкін. Ол ақшаны ұзақ мерзімді депозиттерге орналастырмай, 3-6 айға қысқа құралдарды пайдалануды, қажет болған сәтте неғұрлым тиімді жағдайларға көшуге болатынын ұсынады. «Теңгедегі жинақтарды депозиттерде сақтау тұрақтылық пен капиталды қорғауды көздейтіндер үшін орынды шешім болуы мүмкін. Алайда жеке қаржылық мақсаттарды, инфляция деңгейін және валюталық тәуекелдерді ескеру маңызды. Қаржыны сауатты басқару - бұл әрдайым кірістілік, өтімділік және тәуекелдер арасындағы теңгерім туралы.Егер инфляция бәсеңдемесе, базалық мөлшерлемені көтереді - және нарықта неғұрлым тиімді ұсыныстар пайда болады. Қазір әрбір актив жұмыс істеп, инфляциядан тыс кіріс әкелуі тиіс, - дейді сарапшы.
